Mutual Funds: మనం కష్టపడి సంపాదించిన రూపాయి.. మనకోసం రెట్టింపుగా పని చేయాలి!పొదుపు చేసే ప్రతి ఒక్కరి ఆశ ఇదే. బ్యాంక్ ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్లు లేదా బంగారం వైపు చూసే చాలామందికి, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మార్కెట్ అందించే రాబడిని చూస్తే ఆశ్చర్యం కలగక మానదు. గత పదేళ్ల డేటాను నిశితంగా పరిశీలిస్తే మిడ్క్యాప్ ఫండ్స్ ఇన్వెస్టర్ల పాలిట నిజమైన కల్పవృక్షాలుగా మారాయి.
పదేళ్ల ట్రాక్ రికార్డు ఉన్న 20 ప్రముఖ మిడ్క్యాప్ స్కీమ్లలో అత్యంత తక్కువ పెర్ఫార్మెన్స్ ఇచ్చిన ఫండ్ కూడా దాదాపు 238% అబ్సల్యూట్ రిటర్న్ అందించింది. అదే సమయంలో టాప్ ఫండ్ ఏకంగా 426% లాభాలను తెచ్చిపెట్టింది. ఈ విభాగం సగటు రాబడి 324%గా నమోదైంది. అంటే పదేళ్ల క్రితం పెట్టిన ప్రతి ₹1 లక్ష రూపాయలు సగటున ₹4.24 లక్షలకు పైగా పెరిగి ఇన్వెస్టర్ల చేతికి వచ్చాయి.
టాప్ గేయినర్స్ – ఎవరికి ఎంత లాభం వచ్చింది?
-
ఇన్వెస్కో ఇండియా మిడ్క్యాప్ ఫండ్: 426% అత్యధిక రాబడితో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. ఇందులో పెట్టిన ₹1 లక్ష ఇప్పుడు ₹5.26 లక్షలైంది.
-
ఎడెల్వైస్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్: 409% రాబడితో ₹1 లక్షను ₹5.09 లక్షలు చేసింది.
-
నిప్పాన్ ఇండియా గ్రోత్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్: 403% లాభంతో ₹1 లక్షను ₹5.03 లక్షలుగా మార్చింది.
-
కనీస రాబడి కూడా అదిరిపోయింది:జాబితాలో చివరి స్థానంలో ఉన్న ‘ఆదిత్య బిర్లా సన్ లైఫ్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్’ కూడా 238% రాబడి ఇచ్చింది. అంటే ₹1 లక్ష పెట్టిన వారికి ₹3.38 లక్షలు అందాయి. ఎస్బీఐ (247%), యూటీఐ (250%), డీఎస్పీ (255%) ఫండ్లు కూడా ఇన్వెస్టర్ల డబ్బును మూడు రెట్లకు పైగా పెంచాయి.
గత 10 ఏళ్లలో 20 మిడ్క్యాప్ ఫండ్స్ ప్రయాణం (₹1 లక్ష పెట్టుబడికి)
| ఫండ్ పేరు | 10 ఏళ్ల రాబడి (%) | ₹1 లక్ష విలువ ఇప్పుడు |
| ఇన్వెస్కో ఇండియా మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 426% | ₹5.26 లక్షలు |
| ఎడెల్వైస్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 409% | ₹5.09 లక్షలు |
| నిప్పాన్ ఇండియా గ్రోత్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 403% | ₹5.03 లక్షలు |
| క్వాంట్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 375% | ₹4.75 లక్షలు |
| హెచ్ఎస్బీసీ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 373% | ₹4.73 లక్షలు |
| కోటక్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 369% | ₹4.69 లక్షలు |
| హెచ్డీఎఫ్సీ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 369% | ₹4.69 లక్షలు |
| యాక్సిస్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 357% | ₹4.57 లక్షలు |
| ఐసీఐసీఐ ప్రుడెన్షియల్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 350% | ₹4.50 లక్షలు |
| మోతీలాల్ ఓస్వాల్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 350% | ₹4.50 లక్షలు |
| టాటా మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 321% | ₹4.21 లక్షలు |
| పీజీఐఎం ఇండియా మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 296% | ₹3.96 లక్షలు |
| బరోడా బీఎన్పీ పారిబా మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 295% | ₹3.95 లక్షలు |
| టారస్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 271% | ₹3.71 లక్షలు |
| సుందరం మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 270% | ₹3.70 లక్షలు |
| ఫ్రాంక్లిన్ ఇండియా మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 259% | ₹3.59 లక్షలు |
| డీఎస్పీ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 255% | ₹3.55 లక్షలు |
| యూటీఐ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 250% | ₹3.50 లక్షలు |
| ఎస్బీఐ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 247% | ₹3.47 లక్షలు |
| ఆదిత్య బిర్లా సన్ లైఫ్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ | 238% | ₹3.38 లక్షలు |
మిడ్క్యాప్స్ ఎందుకు ఇంత దూకుడుగా పెరిగాయి?
మార్కెట్ నిపుణుల విశ్లేషణ ప్రకారం మిడ్క్యాప్ కంపెనీలు కార్పొరేట్ లైఫ్సైకిల్లో అత్యంత లాభదాయకమైన దశలో ఉంటాయి.
రెండు ప్రపంచాల బలం (Best of Both Worlds):
-
పెద్ద కంపెనీలలాగా (లార్జ్క్యాప్స్) నిలకడైన వ్యాపార నిర్వహణ, చిన్న కంపెనీలలాగా (స్మాల్క్యాప్స్) వేగంగా ఎదిగే అవకాశం ఈ కంపెనీలకు ఉంటుంది.
-
ఆర్థిక వ్యవస్థలో మార్పులు:గత పదేళ్లలో దేశ ఆర్థిక వ్యవస్థ వ్యవస్థీకృతం కావడం (Formalization), ప్రభుత్వ పీఎల్ఐ (PLI) పథకాలు, మాన్యుఫ్యాక్చరింగ్ వృద్ధి ఈ కంపెనీల ఆదాయాలను గణనీయంగా పెంచాయి.
-
వాల్యుయేషన్ రీ-రేటింగ్ & లిక్విడిటీ:మిడ్క్యాప్ కంపెనీల ప్రతి రూపాయి సంపాదనకు ఇన్వెస్టర్లు ఎక్కువ విలువ ఇవ్వడం మొదలుపెట్టారు. దానికితోడు ఎస్ఐపీల ద్వారా చిరు ఇన్వెస్టర్ల నిధులు మార్కెట్లోకి నిరంతరాయంగా ప్రవహించడంతో ఈ విభాగం అద్భుత ఫలితాలను అందించింది.
భవిష్యత్తులోనూ ఇదే మ్యాజిక్ రిపీట్ అవుతుందా?
ఇక్కడే ఇన్వెస్టర్లు జాగ్రత్తగా ఆలోచించాలి. గతంలో వచ్చిన 15.5% వార్షిక సగటు రాబడి భవిష్యత్తులోనూ యథావిధిగా వస్తుందని గుడ్డిగా నమ్మలేమని నిపుణులు హెచ్చరిస్తున్నారు:
-
అధిక వాల్యుయేషన్లు: ప్రస్తుతం షేర్ల ధరలు ఇప్పటికే గరిష్ట స్థాయిల్లో ఉన్నాయి. కాబట్టి గతంలోలాగా రీ-రేటింగ్ ద్వారా వచ్చే భారీ రాబడి మళ్లీ లభించడం కష్టం కావచ్చు.
-
ఫండ్ సైజ్ పెరగడం: ఫండ్లలోకి వేల కోట్ల రూపాయలు వచ్చి చేరుతుండటంతో పెద్ద ఫండ్లకు షేర్లను కొనడం, అమ్మడం కాస్త సవాలుగా మారుతుంది.
-
రిస్క్ & అంచనాలు: రాబోయే పదేళ్ల ఆర్థిక ప్రణాళిక కోసం మిడ్క్యాప్స్ నుంచి వార్షికంగా 10% నుంచి 12% వరకు రాబడిని అంచనా వేసుకోవడం సరైన పద్ధతి. మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను తట్టుకోగల ఓపిక ఉన్నప్పుడే మిడ్క్యాప్ ఫండ్స్లో దీర్ఘకాలిక ప్రయాణం లాభాలను ఇస్తుంది.